Что такое ставка рефинансирования или учетная ставка

Что такое ставка рефинансирования или учетная ставка

Что такое ставка рефинансирования или учетная ставка

Банковский рынок всегда представлял собой достаточно закрытый сегмент в экономике страны, по большому счету процесс банкротств банков, собственно как и появления новых относиться к перманентным процессам и происходит постоянно. Вместе с тем финансовый кризис, разразившийся в 2007 году и захлестнувший всю экономику страны уже в 2008, в первую очередь задел именно финансовый сектор в частности банки, кредитные общества и только потом перекинувшийся на реальный сектор экономики заставил говорить о проблемах банков всю общественность.

 

И так бурные разговоры об устойчивости финансовой системы, а также девальвации отечественной валюты привела к небывалому ажиотаже и как следствии оттоку денег с системы (вывод депозитных денег) и следующим шагом стало то, что практически вся банковская система страны стала перед угрозой дефолтов (читай банкротств). Именно в этот момент в СМИ активно начали оговаривать вопросы рефинансирования коммерческих банков как из резервов ЦБ, так и национальных фондов всех мастей, что такое рефинансирование можно прочитать в статье «Что такое рефинансирование». Вместе с этим вопросом поднялся вопрос об учетной ставке ЦБ (тоже, что и ставка рефинансирования). Центральный банк то активно ее подымал, то более активно опускал, при этом масса политиков обещала, что со снижением учетной ставки кредитования активно поползут в низ. Так на сколько же они были правы и что вообще такое учетная ставка или ставка рефинансирования?



 

В классическом определении ставка рефинансирования или же учетная ставка звучит так:

 

Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям

 

За пределами страны больше используют термин учетная ставка, но, по сути, они единичны, во всяком случаи в понимании взаимоотношений ЦБ (центрального банка) и коммерческих банков.

 

И так,  все-таки как влияет ставка рефинансирования на жизнь обыкновенных людей?

 

Влияние учетной ставки и достаточно сильное и вместе с тем незначительное в наших условиях. Такая неоднозначность обусловлена в первую очередь особенностями внутреннего банковского рынка. В западных странах банки достаточно жестко придерживаются уровня учетной ставки и работают по принципу:

 

Кредиты выдаются под ставку немного выше учетной ставки ЦБ (в несколько процентов). Дальше в зависимости от рискованности кредита или заемщика  процентная ставка по кредиту может незначительно вырастать.

 

В нашей стране учетная ставка (ставка рефинансирования) хоть и служит ориентиром для коммерческих банков, но увы является достаточно незначительной составляющей в формировании цены самого кредита (то есть процента по кредитам).  Проблема такого формирования состоит из двух составляющих.

 

  • Первая это высокий уровень риск не возврата кредита (в зависимости от вида кредита надбавка за рискованность может составлять и 100 и 400 % от ставки рефинансирования) и высокие инфляционные ожидания. На примере это выглядит так:

 

При ставке рефинансирования 10%

Банк добавляет 10% уровня инфляции (как правило, не по прогнозам гос. органов, а по оценкам независимых экспертов) – Итого ставка по кредитованию же составляет 20 %

Банк добавляет плату за риск не возвратов (сюда входит и сумма списания непогашенных кредитов) она может составлять как 2-3 %, так и все 20-30% — итого по разным видам кредитования имеем ставку от 22% годовых так и 50%.

 

То есть даже если ЦБ завтра изменяет учетную ставку на 0,5 %, то удельный вес данного показателя насколько мал в общем объеме формирования стоимости, что банки, как правило, не проводят корректировки стоимости кредитов.



 

  • Вторым фактором является «жадность» самих банков, к примеру, уровень рентабельности банков на уровне 2-5% в ЕС и США считаются отличными показателями. В России и других странах СНГ данный показатель достигает 20-30%, при этом в расчет не берется чистая прибыль банка согласно официальной отчетности, так как сами банки как собственно и другие субъекты экономики активно занимаются укрывательством от фискальной системы. Правда, имея больше возможностей и денег намного реже попадаются, но минимизация происходит. Также широкие возможности для минимизации налогов открывают и сами налоговики, не секрете, что специалистов способных грамотно проверить банковское учреждения в стране, практически нет. А если и появляются, то тут же уходят работать в те же банки в роли консультантов за очень неприличные деньги. В общем итоге «жадность» банкиров добавляет еще 2-3 %, которые накидывают на прибыль. Плюс 2-3% на текущие расходы и так на выходе формируется цена кредитов от 25% до 60%.

 

Приведенные расчеты достаточно условны и вместе с тем достаточно четко формируют представление о самом формировании цены кредитования. В частности та же ипотека может стоить и 18 %, что обусловлено в первую очередь тем что в стоимость кредита практически не залаживается плата за риск или же закладываеться в минимальном размере.

 

Вывод, не смотря на все уверения политиков о снижении стоимости кредитов, реально ЦБ с помощью ставки рефинансирования повлиять практически не может во всяком случаи в сегменте кредитования физических лиц (то есть граждан) или же малого бизнеса. Другое дело, что периодически ЦБ применяет админ рычаги, плюс к этому государство имеет возможность активно воздействовать на стоимость кредитов с помощью своих банков. Но не первый, не второй вариант никак не связан непосредственно со ставкой рефинансирования.

 

Не забывайте подписаться на RSS (внизу заполните формочку и нажмите подписаться), а также отметьте блог «Все о кредитах» в свой социальной сети нажав одну из кнопок внизу статьи, мне очень важен Ваш голос.

Введите свой email

Поддержи блог, сохрани ссылку в своей социальной сети - кликнув на кнопку! Заранее огромное спасибо. Автор Алексей Иванов Я в Google+
Оставить свой комментарий


× шесть = 30

Навигация

Предыдущая статья: ←

Поиск по сайту
Архивы

© 2016    Все о кредитах    //    Вход   //    Вверх